TNT heeft zijn divisie Logistics verkocht aan de Amerikaanse investeringsmaatschappij Apollo. Laatstgenoemde betaalt ongeveer 1,5 miljard euro voor TNT Logistics. De overname betekent volgens CEO Peter Bakker ook dat de naam TNT Logistics rond de jaarwisseling zal verdwijnen.
TNT liet eerder weten de verkoop van TNT Logistics in het derde kwartaal af te ronden. Het afstoten van het onderdeel werd in december 2005 aangekondigd. Logistiek staat voor ruim 1,1 miljard euro in de boeken. TNT-topman Peter Bakker heeft gezegd ten minste de boekwaarde te zullen ontvangen.
Minder rendement
De logistieke divisie levert minder rendement op dan de andere divisies van het concern en had de laatste jaren te maken met enkele moeilijke markten, zoals Frankrijk. Frankrijk leverde overigens niet alleen problemen op voor TNT, ook Frans Maas kende er problemen.
Niet snel genoeg
TNT heeft gezegd zich te willen richten op de beter renderende postbezorgingsactiviteiten en pakketvervoer. De investeringen in logistiek verdient TNT niet snel genoeg terug en de samenhang met de andere onderdelen ontbreekt. Bij de tak logistiek, die het voorraadbeheer van grote bedrijven verzorgt, werken 37.000 mensen op een totaal van 162.000 bij heel TNT. De jaaromzet bedraagt ongeveer 3,4 miljard euro, een kwart van de totale omzet van het concern.
Azië en Europa
Het onderdeel vrachtmanagement, nu nog opgenomen in de logistiektak met een jaaromzet van 800 miljoen euro, blijft behouden om de verbinding tussen Azië en Europa te ondersteunen. Het onderdeel dat hoogwaardige technische onderdelen vervoert, met een jaaromzet van 300 miljoen euro, mag ook blijven. (Bron: Logistiek.nl / ANP / TNT)
Samenvatting van conference call 15.00 uur woensdagmiddag 23 augustus:
Klik hier voor de videobeelden van de conference call
- De overnemende partij heeft met TNT Logistics toegevoegd erbij inmiddels 25 miljard euro geïnvesteerd in bedrijven, waarbij een flink deel van het bedrag volgens TNT ceo Peter Bakker zit in distributie en transportactiviteiten wereldwijd.
- Het bestaande managementteam van TNT Logistics blijft voorlopig behouden en zal onder leiding van managing director Dave Kulik de dagelijkse werkzaamheden voortzetten.
- Van het door TNT verdiende bedrag wordt een miljard euro uitgegeven aan de inkoop van eigen aandelen. De inkoop van eigen aandelen wordt naar verwachting in Q2 van 2007 afgerond.
- TNT wil het bedrag van een miljard bijvoorbeeld niet investeren in een grote overname. Bakker: "Dat kan ook niet, want er zijn op dit moment geen overnamekandidaten van een dergelijke grote op de markt aanwezig, ook niet in landen als China of India, gebieden waar we sterk willen groeien."
- In plaats van overnames zal TNT zich focussen op sterke organische groei.
- Na het terugkomen van 1 miljard aan aandelen blijft er maximaal een half miljard euro over om te investeren.
- TNT behoudt een belang van vijf procent in de verkochte logistieke divisie ter waarde van vijftig miljoen euro. Dit betekent dat wanneer Apollo delen of de gehele divisie doorverkoopt met winst, TNT zal delen in deze winst.
- De Nederlandse activiteiten op logistiek gebied zijn ongeveer 170 miljoen euro waard.
- Apollo heeft toegezegd de activiteiten op het gebied van het World Food Programme te continueren.
Lees ook: Franse investeerder koopt TNT Logistics (22 augustus 2006)
De meest recente financiële cijfers van TNT staan in dit bericht op DFT.nl
Hieronder het bericht van TNT over de overname:
TNT bereikt overeenkomst voor verkoop van logistieke divisie aan Apollo Management LP
Na afronding zal TNT een aandeleninkoopprogramma voor een bedrag van tot € 1 miljard lanceren
Amsterdam, 23 augustus 2006 - TNT N.V. maakt vandaag de ondertekening bekend van een overeenkomst voor de verkoop van de Logistieke divisie van het bedrijf aan dochterentiteiten van Apollo Management L.P., een vooraanstaande investeringsmaatschappij met kantoren in New York, Londen en Los Angeles. De voorgenomen verkoop vormt een onderdeel van de Focus-strategie die TNT vorig jaar op 6 december heeft aangekondigd, waarmee de onderneming zich nadrukkelijker gaat richten op de kerncompetentie van TNT: het beheer van distributienetwerken. De transactie vertegenwoordigt een totale waarde van € 1.480 miljoen exclusief kasmiddelen en vrij van schuld, waarvan TNT € 15 miljoen in de vorm van een belang van 5% in het nieuwe bedrijf zal verkrijgen. TNT is voornemens het grootste deel van de netto opbrengsten, die worden geschat op € 1,2 miljard à € 1,3 miljard, terug te geven aan de aandeelhouders via een inkoopprogramma van eigen aandelen voor een bedrag tot € 1 miljard. Dit inkoopprogramma zal naar verwachting zo snel mogelijk na definitieve afsluiting van de transactie van start gaan.
De voorgenomen verkoop moet nog worden goedgekeurd door de aandeelhouders van TNT tijdens een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA). Bovendien is de verkoop onderhevig aan de gebruikelijke goedkeuring van de EU en andere toezichthoudende organen. De Centrale Ondernemingsraad van TNT heeft reeds positief geadviseerd. De voltooiing van de transactie zal naar verwachting voor het eind van het jaar plaatsvinden.
Peter Bakker, voorzitter Raad van Bestuur van TNT: "Deze transactie is een belangrijke mijlpaal in onze Focus-strategie en stelt ons in staat ons volledig te richten op de groei van onze kern-netwerkactiviteiten. Ik ben verheugd dat we erin zijn geslaagd met Apollo tot deze overeenkomst te komen. Ik ben trots op de medewerkers en op het management van Logistics voor hun toewijding en commitment aan TNT. Zij hebben tijdens de afgelopen negen maanden voor verdere groei van de activiteiten gezorgd en het bedrijf stevig op koers gehouden, en we hebben het volste vertrouwen in hun toekomstige succes."
Na de voltooiing van de transactie zal Dave Kulik terugtreden als lid van de Raad van Bestuur van TNT en CEO van het nieuwe bedrijf worden. "Deze transactie geeft ons de gelegenheid ons verder te ontwikkelen tot een wereldwijde leider in de logistieke sector, met een service die aansluit op de specifieke behoeften van onze klanten", aldus Kulik. "Gebruik makend van onze expertise, onze infrastructuur, onze klantenkring en het commitment van Apollo zijn we klaar voor een concurrerende en winstgevende toekomst."
Gareth Turner, partner van Apollo in Londen, licht als volgt toe: "De logistieke divisie is een bedrijf van wereldklasse met 36.000 toegewijde professionals, een sterk managementteam en een indrukwekkende klantenlijst. Het is in onze ogen een duidelijk groeiplatform en we zijn blij dat het management heeft toegezegd met ons samen te zullen werken om deze groei te realiseren. Apollo Management ziet er als lange termijn investeerder naar uit de logistieke divisie te helpen haar toppositie in de wereldwijde markt van de contractlogistiek verder uit te bouwen."